联保联贷贷款是指三家以上企业自愿组成一个联保小组，联合向银行联合申请贷款，银行审批通过后，每个借款人即可取得事先约定的贷款额，但同时就联保小组的每个成员在该笔联保联贷中的借款提供保证责任，相当于对整笔联保联贷贷款总额承担保证责任。

        联保联贷是在原企业互保这种贷款形式的基础上发展起来的，企业互保，是指两个企业之间通过对等承担保证担保责任来向银行申请贷款。如前所述，企业联保贷款，则是指是指三家或三家以上企业自愿互相担保，联合向银行申请贷款的信贷方式。联保联贷和互保在原理上并无太大差别，区别无非在于互保企业的数量。

        联保联贷贷款名为担保贷款，实则没有担保的信用贷款。在过去，银行发放的基本上是担保贷款，极少给企业发放信用贷款。《担保法》规定，担保的形式有五种，分别是：保证、抵押、质押、留置和定金，银行多采用抵押的担保方式，且多接受房产、土地作抵押。后来由于中国实行信贷扩张政策，企业联保联贷的形式日渐增多。在联保联贷贷款推广的初期，的确为中小企业带来了一定的便利。中小企业因为规模所限，名下不一定厂房、土地等不动产资源可以抵押给银行，因此难以取得贷款。联保联贷出现后，企业可以通过“抱团取暖”的方式，通过相互担保，把几个企业捆绑在一起作为整体向银行申请贷款，从而无须任何抵押即能取得贷款，为中小企业带来了极大的便利，银行也乐于通过这种方式，把信贷市场向中小企业扩张。以至于联保联贷长期被各方推崇，至今仍能在网络上搜索到，某某政府、某某行业协会或者某某地区商会牵头，组织本地区或本协会商户向银行申请联保联贷贷款。然而近一年内，企业因联保联贷导致的贷款违约的事件逐渐见诸报端，且有愈演愈烈的趋势。企业联保联贷贷款从保险锁变成了导火索，皆因联保联贷从诞生之初，就存在巨大的风险漏洞。

        如前所述，联保联贷的实质就是信用贷款，意味着一旦企业出现贷款逾期，银行将无任何抵押物在手。而一般联保小组内的成员，多为同行业同类型的企业，联保小组的担保能力视乎组员企业的盈利能力，而组员企业的盈利能力不平均，一般情况下，通过联保联贷方式，提高了盈利较差的企业信用，降低盈利较好的企业信用，使联保险小组的信用水平趋于平均。在整体经济上行的前提下，行业发展景气，盈利丰厚，联保联贷的风险固然较小。一旦整体经济下行或者行业不景气，盈利较差的企业抵御风险的能力本就较低，而原来盈利较好的企业，也由于联保联贷贷款，导致被拖累，形成一荣俱荣、一损俱损的局面。

        举例说明：A、B、C三家企业同属钢贸行业，组成联合小组向银行申请900万元贷款，三家企业各自分得300万元，后因为钢贸行业不景气，三家企业的盈利水平同时下降，其中盈利最差的C企业无力还款，出现贷款违约。银行此时可依联保联贷协议要求三家企业偿还贷款，此时A、B企业不但需要还清自身的300万贷款，还需额外连带承担C的300万贷款，在行业不景气的情况下，无疑雪上加霜。

        以佛山地区为例，佛山市乐从镇的钢贸危机，一部分原因就是因为钢贸企业之间的联保联贷。由于行业协会及地区商会等原因，该地区的钢贸企业之间的关系错综复杂，相互之间互相担保，一家企业贷款违约，将导致联保小组其他企业背上额外债务，继而波及大片企业，形成区域范围内的金融危机。综上，联保联贷贷款是一种风险极大的贷款方式，该方式有限地放大了企业征信，却无限放大了风险，甚至可能是系统性风险。因此，银行对采用联保联贷贷款这种方式，应该慎之又慎。